골드만 삭스: 팔란티어 테크놀로지스(PLTR)는 최고의 AI 성장 투자

최근 골드만삭스의 최고 성장 투자자 목록을 작성했습니다: 성장을 위한 투자가 가장 높은 34개 종목입니다. 이 글에서는 팔란티어 테크놀로지스(Palantir Technologies Inc.)(뉴욕증권거래소: PLTR)의 순위를 살펴봅니다.

2024년 미국 대통령 선거가 막을 내리면서 월스트리트는 이제 인공지능의 미래, 연방준비제도의 금리 인하 주기, 인플레이션이 낮은 경제에 집중할 수 있게 되었습니다. 역사적으로 저금리로 인해 시장이 최고치를 기록했지만 2022년 금리를 인상할 때 폭락했던 코로나19 팬데믹 기간과 마찬가지로, 현재 일어나고 있는 변화는 적어도 향후 몇 년 동안은 투자자들에게도 영향을 미칠 것입니다.

당연히 전문 분석가들이 미래에 대해 어떤 전망을 하고 있는지 살펴볼 가치가 있습니다. 투자 은행인 골드만삭스는 최근 미국 주식 시장에 대한 장기 전망을 업데이트했습니다. 이 은행은 '글로벌 전략 논문 71호'라는 제목의 연구 보고서에서 시장 집중도 때문에 업그레이드가 필요하다고 설명했습니다. 이러한 '집중도'는 주로 인공 지능을 둘러싼 열정으로 인해 대형주와 대형주에 대한 투자자들의 관심이 급증하는 것을 의미합니다.

대형 기술 기업들도 AI 분야에서 가장 많은 투자자를 보유하고 있기 때문에 시장 수익률도 AI에 집중하고 있습니다. 예를 들어 지난 12개월 동안 30.64% 상승한 대표 S&P 지수의 성과를 살펴보세요. 이제 월스트리트 최고의 AI GPU 주식, Windows의 소프트웨어 회사, Facebook을 소유한 소셜 네트워킹 대기업, Jeff Bezos의 이커머스 회사, 세계 최고의 검색 엔진 제공업체의 실적을 살펴보세요. 같은 기간 동안 이들의 주가는 약 192.21%, 12.66%, 69.01%, 42.44%, 27.63% 상승했습니다. 그 결과 대부분의 대형주가 시장 수익률을 견인했습니다.

 

골드만에 따르면, 이러한 분기점은 동일 가중치 플래그십 S&P 지수가 향후 10년 또는 2024년에서 2034년 사이에 시가총액 가중 지수를 "연환산 200bp~800bp" 초과 달성할 가능성이 높다는 것을 의미합니다. 이 은행은 이러한 주장을 펼치기 위해 1990년대 후반과 2000년대 초반의 닷컴 붐을 다룬 과거 데이터를 인용합니다. 이러한 거품은 OpenAI의 ChatGPT 출시와 젠슨 황의 1조 달러 규모의 컴퓨팅 용량 예측에 따른 인공 지능 주식 급등과 몇 가지 특징을 공유하기 때문에 오늘날의 시장을 이해하는 데 핵심적인 역할을 합니다.

GS는 동일 비중 S&P가 추세가 반전되기 전에 시장 비중 지수보다 급격히 저조한 성과를 보이는 경향이 있다고 지적합니다. 이 보고서는 버블이 '팝'되기 전 두 지수의 시장 실적을 인용하여 "10년간 동일 비중 대 시가총액 지수의 상대적 성과 부진의 저점은 Dot Com 버블(1990-2000년)을 앞두고 발생했다"고 지적합니다. 이로 인해 동일 비중 지수는 저점 또는 바닥에서 시장 비중 지수에 4% 포인트(pp) 뒤처졌습니다. 바닥 이후에는 차등 플립과 동일 비중 지수가 7포인트(pp)에 가까운 격차로 앞서갔습니다. 골드만에 따르면, 총 지수가 몇 개의 대형 기술주와 AI 행복감에 힘입어 지난 10년(2014-2024E) 동안 4포인트 부족분이 일치했습니다

은행은 과거 실적 추세와 메가캡 및 AI 주식에 대한 투자자 집중도를 연결하면서 "극단적인 수준의 시장 집중도(99번째 백분위수)는 향후 10년간 동일 비중 초과 성과의 크기도 평균보다 더 강해야 함을 시사한다"고 말합니다. 이것이 얼마나 강력할 수 있을까요? GS는 동일 비중 지수가 시장 가중 지수를 8% 포인트 초과 달성할 수 있다고 설명합니다. 반면에, 이는 가장 낙관적인 예측이기 때문에 동일 비중 지수 성과가 지난 50년 동안의 과거 평균으로 돌아간다면 "이는 연간 평균 초과 성과가 2pp 감소한다는 것을 의미한다"고 은행은 지적합니다

주식 시장 수학은 모두 좋지만 다른 요인들도 실적을 견인합니다. 11월에는 헤드라인에서 대통령 선거에 대한 이야기만 나왔습니다. 선거 후 주식 실적은 엘론 머스크의 자동차 회사와 같은 일부 기업이 놀라운 상승세를 기록했습니다. 상장지수펀드(ETF) 및 바스켓과 함께 일하는 골드만의 숀 투테자는 선거 후 어떤 섹터가 좋은 성과를 거두었는지, 이러한 성과가 계속 이어질지에 대한 인사이트를 공유했습니다. 팟캐스트에서 그는 "수요일 선거 다음 날 가장 큰 주제는 지역 은행과 은행의 인수였다"고 설명했습니다. 그는 "규제 완화와 관련된 모든 섹터가 혜택을 받았다"고 말했습니다. 여기에는 "에너지, 전통적 에너지 대 재생 에너지"가 포함되며, 전자는 4% 상승한 반면 후자는 약 10% 하락했습니다.

 

투테자는 "선거 후 지난 며칠 동안 미국 기술의 회복력과 강점"이 2016년 시장의 선거 후 성과에서 두드러진 점이라고 덧붙였습니다. 골드만 애널리스트는 향후 전망에 대해 낙관적입니다. 그는 "향후 몇 주 동안 제가 기대할 수 있는 것은 선거 후 효과가 있었던 테마의 요인 수준에 대한 연속"이라고 믿습니다. "돈이 투입되고 테마가 효과를 발휘하는 데는 시간이 걸리기 때문입니다." 그에 따르면 2016년에는 "지역 은행과 대형 은행이 선거 후 몇 달 동안 랠리를 펼쳤으며 시장의 다른 모든 섹터를 능가했다"고 합니다. 또한 투테자는 "더 넓은 시장은 표면적인 수준에서는 진정되었을지 모르지만, 사람들이 새 정부 정권의 정책에서 승자와 패자를 선택하기 시작하면서 시장의 상관관계가 깨지면서 이러한 섹터 움직임은 훨씬 더 폭력적으로 변한다"고 지적합니다

일부 은행 주식의 경우 지금 투자하기 좋은 현지 은행 주식 10가지와 지금 매수하기 좋은 다각화 은행 주식 10가지를 확인할 수 있습니다.

연준이 금리 결정을 경제에 맞게 계속 조정하고 기업들이 느슨한 통화 정책에 적응하는 이러한 역동적인 환경 내에서 기업들은 현금 지출도 늘릴 수 있습니다. 골드만은 지출을 다루는 메모에서 벤치마크 S&P 지수 기업들이 2024년 8%에서 내년 11%로 지출을 늘릴 수 있다고 밝혔습니다. 이는 "수익 성장만으로도 다음 분기 현금 지출 증가의 40%를 설명할 수 있다"고 은행은 믿기 때문에 수익 증가에 의해 주도될 것입니다

향후 주식 실적이 확대될 것으로 예상하는 것처럼, 이 은행은 또한 "전형적인 주식이 대형 기술주와의 수익 성장 격차를 좁혀야 한다"고 주장합니다. 마지막으로, 역사적인 금리 인상으로 둔화된 인수합병에 대해 GS는 낙관적입니다. GS는 "2025년에 현금 M&A가 20% 반등할 것"으로 예상하지만 "관세, 규제 변화, 법인세 개혁의 잠재력이 이러한 예측을 의미 있게 바꿀 수 있다"고 경고합니다.

 

 

골드만만의 방법론

골드만삭스의 최고 성장 투자 주식 목록을 작성하기 위해 은행의 최근 주식 목록을 사용하여 성장 투자 비율이 70% 이상인 주식을 선별했습니다. 이 비율은 기업의 영업 현금 흐름에 대한 감가상각을 제외한 자본 지출과 R&D 지출의 비율로 정의됩니다.

이러한 주식의 경우 헤지펀드 투자자 수도 언급했습니다. 그 이유는 간단합니다. 저희의 연구에 따르면 최고의 헤지펀드가 추천하는 상위 종목을 모방하여 시장 대비 초과 수익을 낼 수 있는 것으로 나타났습니다. 분기별 뉴스레터의 전략은 매 분기 14개의 소형주 및 대형주를 선정하며, 2014년 5월 이후 275%의 수익률을 기록하여 벤치마크 대비 150% 포인트 상회했습니다. 

 

 

A software engineer manipulating a vast network of code on virtual monitors.

팔란티어 테크놀로지스 (뉴욕증권거래소: PLTR)

 

성장 투자 비율: 82%

헤지펀드 보유자 수: 44명

팔란티어 테크놀로지스(Palantir Technologies Inc.)(뉴욕증권거래소:PLTR)는 오늘날 AI 기반 기술 산업에서 가장 중요한 주식 중 하나로 성장했습니다. 고객이 소프트웨어를 배포하고, 인텔리전스 데이터를 분석하고, 데이터 관리를 중앙 집중화할 수 있는 다양한 소프트웨어 제품과 솔루션을 제공합니다. 팔란티어 테크놀로지스(Palantir Technologies Inc.)(뉴욕증권거래소:PLTR)는 현재까지 주가가 266% 상승하면서 2024년 최고의 실적을 기록한 주식 중 하나입니다. 이러한 낙관론은 인공 지능에 대한 회사의 고유한 적합성에 힘입은 것입니다. 팔란티어 테크놀로지스(Palantir Technologies Inc.)(뉴욕증권거래소:PLTR)는 고객에게 맞춤형 모델을 배포할 수 있는 기능을 제공한다는 점에서 대부분의 다른 소프트웨어 회사와 다릅니다. 고객별 요구를 측정할 팀을 할당한 다음 고객에게 제품을 맞춤화함으로써 이러한 기능을 제공합니다. 이를 통해 팔란티어 테크놀로지스(Palantir Technologies Inc.)(뉴욕증권거래소:PLTR)는 미국 민간 부문에서 입지를 넓힐 수 있었습니다. 이 회사의 미국 상업 매출은 2분기 동안 70% 성장했으며, 3분기에도 성장 속도를 유지했습니다. 팔란티어 테크놀로지스(Palantir Technologies Inc.)의 3분기 실적에 이어 다음 주 정도 주가는 47% 급등했습니다. 이 결과는 AI 코드 평가 플랫폼에 대한 강력한 수요를 나타내면서 이 회사의 상업 매출이 54% 증가했습니다.

 

팔란티어 테크놀로지스(Palantir Technologies Inc.)의 경영진은 2024년 3분기 실적 발표에서 AI에 대해 언급했습니다. 다음은 그들이 말한 내용입니다:

"AI 모델의 급속한 발전으로 인지가 상품화되는 것을 목격하고 있습니다. AI 분야에 대한 거의 모든 투자는 이러한 모델을 공급하고 개선하는 데 집중되어 왔습니다. AI가 가진 것과 없는 것을 차별화할 수 있는 것은 기업 내의 풍부한 맥락을 활용하여 생산에 있어 이러한 모델을 최대한 활용할 수 있다는 점입니다. 이것이 바로 팔란티어의 초점입니다. 우리는 고객을 위해 제공하는 결과에서 이를 확인할 수 있습니다. AIP를 통해 정량화된 예외주의를 수용하는 사람들은 상품화된 인지를 활용하여 차별화를 발전시킬 수 있습니다. 이 승자가 모든 AI 경제를 장악하는 상황에서 AIP를 활용하는 사람과 활용하지 않는 사람들 사이에 격차가 확대되고 있습니다. 선도적인 글로벌 보험 조직에서 AIP는 주요 인수 워크플로우를 자동화하여 일반적인 인수 응답 시간을 2주 이상에서 3시간으로 단축하는 데 도움을 주었습니다."

전반적으로 PLTR은 골드만삭스의 최고 성장 투자자 목록에서 27위를 차지했습니다. 투자로서의 PLTR의 잠재력은 인정하지만, 우리의 신념은 AI 주식이 더 높은 수익을 창출하고 더 짧은 기간 내에 수익을 창출할 수 있는 더 큰 가능성을 가지고 있다는 믿음에 있습니다. PLTR보다 더 유망하지만 수익의 5배 미만으로 거래되는 AI 주식을 찾고 있다면 가장 저렴한 AI 주식에 대한 보고서를 확인하세요.

 

(소스)

https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-palantir-technologies-inc-122327412.html

Goldman Sachs: Palantir Technologies Inc. (PLTR) Is A Top AI Growth Investor Stock