(美) 중국 시장에 투자 시 추천할 ETF 3개(FXI, KWEB, YINN)

 

중국 경제는 최근 대담한 정책 움직임과 상당한 발전에 힘입어 전 세계의 주목을 받고 있습니다. 2024년 9월 말, 중국은 세계에서 두 번째로 큰 경제를 활성화하고 부동산, 디플레이션 압력, 성장 둔화 등의 문제를 해결하기 위한 종합 경기 부양책을 발표했습니다.

중국인민은행(PBOC)은 은행의 지급준비율을 0.5%포인트 인하하여 금융 시스템에 약 1조 위안(1,418억 2,000만 달러)을 투입했습니다. 이러한 움직임은 CSI 300 지수가 하루 만에 8.5%의 인상적인 상승률을 기록하며 16년 만에 가장 큰 폭으로 급등하는 놀라운 시장 반응을 불러일으켰습니다.

이러한 경기 부양책은 월스트리트의 거물급 인사들을 포함한 투자자들의 관심을 크게 불러일으켰습니다. 헤지펀드 매수세가 급증하면서 억만장자 데이비드 테퍼는 최근 CNBC와의 인터뷰에서 중국과 관련된 "모든 것"을 매수하고 있다고 말했습니다. 골드만삭스는 이러한 낙관적인 정서를 반영하여 중국에 대한 전망을 "비중확대"로 상향 조정하고 향후 1년간 MSCI 중국 지수의 상승 여력을 12%로 예측했습니다. 

그러나 이번 주 홍콩과 중국 본토의 투자자들은 황금연휴 이후 새로운 경기 부양책 발표가 없어 실망감을 감추지 못하면서 큰 폭의 매도세를 보였습니다.

높아진 변동성을 극복할 수 있는 투자자에게는 중국 시장의 잠재적 상승 여력을 활용할 수 있는 인기 수단으로 부상하고 있는 중국 중심 ETF에 투자하여 주가를 테스트해 볼 수 있는 기회가 될 수 있습니다. 중국 주식에 노출되는 편리한 방법으로 주목받고 있는 상장지수펀드(ETF) 세 가지를 살펴봅시다.

 

#1. 아이셰어즈 중국 대형주 ETF

 

iShares China Large-Cap ETF(FXI)는 투자자에게 홍콩 증권거래소에서 거래되는 중국 최대 및 유동성이 가장 높은 기업에 대한 표적 노출을 제공합니다. 2004년에 출시된 FXI는 시가총액 기준 중국 최대 주식 50개로 구성된 FTSE China 50 지수를 추종합니다. 

이 펀드의 전략은 지수를 완전히 복제하는 것으로, 50개 구성 종목 모두를 지수 가중치에 비례하여 보유하는 것을 목표로 합니다. 이러한 접근 방식을 통해 투자자들은 다양한 섹터에 걸쳐 중국 시장 리더들로 구성된 집중 포트폴리오를 확보할 수 있습니다.

FXI는 연초 대비 38.2% 상승했으며, 대부분의 상승폭은 지난 한 달 동안 30.5% 급등에 힘입은 것입니다. FXI는 이미 월요일에 새로 설정된 2년 최고가인 37.50달러에서 11% 빠른 조정을 단행했습니다.

 

 

FXI는 중국 최고 기업에 대한 투자자들의 높은 관심을 반영하듯 105억 8,000만 달러의 인상적인 운용 자산을 보유하고 있습니다. 이 펀드의 상위 보유 자산은 거대 기술 기업과 금융 강자의 조합을 보여줍니다: 이커머스 플랫폼 메이uan(MPNGY)이 10.52%로 그 뒤를 이었고, 알리바바 그룹(BABA)이 9.18%, 텐센트 홀딩스(TCEHY)가 8.43%, 중국건설은행(CIHF)이 5.54%, JD.com (JD)가 5.53%로 그 뒤를 이었습니다. 이 상위 5개 보유 자산은 펀드 전체 자산의 거의 40%를 차지하며, 집중적인 특성을 강조합니다.

수수료 측면에서 FXI는 0.74%의 비용 비율을 부과하고 있으며, 이는 전문 국제 펀드에 비해 경쟁력이 있습니다. 이 수수료는 일부 광범위한 시장 ETF보다 높지만 중국 주식 포트폴리오 관리와 관련된 비용을 반영합니다. 

소득을 추구하는 투자자의 경우 FXI는 반기 배당금으로 2.11%의 배당 수익률을 제공합니다.

#2. 크레인셰어즈 CSI 중국 인터넷 ETF

 

 

KraneShares CSI 중국 인터넷 ETF(KWEB)는 투자자들에게 급성장하는 중국 인터넷 섹터에 대한 타겟팅 노출을 제공합니다. 2013년에 출시된 KWEB은 주로 인터넷 관련 비즈니스에 종사하는 중국 기업을 중심으로 CSI 해외 중국 인터넷 지수를 추적합니다. 

이 전략을 통해 투자자들은 이커머스 대기업, 소셜 미디어 플랫폼, 신흥 기술 리더 등 중국의 디지털 경제를 활용할 수 있습니다. KWEB의 접근 방식은 홍콩 증권거래소, 나스닥, 뉴욕 증권거래소 등 주요 거래소에 상장된 기업에 투자하여 중국의 인터넷 혁신 기업 포트폴리오를 다각화하는 것입니다.

KBEW는 최근 상승세를 보이며 지난 한 달 동안 37.4% 급등하며 연초 대비 ETF를 상승세로 이끌었습니다. 주가는 현재 2024년에 28.5% 상승했습니다.

 

 

KWEB은 중국 기술 부문에 대한 투자자들의 강력한 관심을 반영하여 73억 3,000만 달러의 인상적인 자산을 관리하기 위해 성장했습니다. 이 펀드는 0.69%의 경쟁 비용 비율을 부과하여 전문 관리와 비용 효율성의 균형을 맞추고 있습니다. 

성장이 주요 초점이지만, KWEB은 연간 배당금으로 1.33%의 배당 수익률을 제공합니다. 이는 펀드의 자본 절상 잠재력과 함께 작은 수익원을 제공합니다.

KWEB의 포트폴리오는 중국의 기술 대기업들이 주도하고 있습니다. 알리바바(BABA) 10.56%, 메이uan(MPNGY) 9.97%, 텐센트(TCEHY) 9.92%, JD.com (JD) 7.11%, PDD 홀딩스(PDD) 6.76% 등이 이들 기업의 상위 보유 종목입니다. 이러한 시장 선도 기업에 대한 집중은 투자자들에게 중국의 디지털 환경을 형성하는 가장 영향력 있는 기업에 대한 노출을 제공합니다.

 

 

#3. 다이렉시온 데일리 FTSE 차이나 불 3X 주식 ETF

 

다이렉시온 데일리 FTSE 차이나 불 3X 주식 ETF(YINN)는 투자자들에게 중국 주식 시장에 대한 높은 옥탄 접근 방식을 제공합니다. 이 레버리지 ETF는 FTSE 차이나 50 지수의 일일 성과의 세 배를 달성하는 것을 목표로 하며, 중국 주식에 대한 낙관적인 관점을 활용하려는 사람들에게 강력하지만 위험한 도구가 될 것입니다. YINN의 전략은 금융 파생상품과 부채를 사용하여 수익률을 증폭시켜 투자자가 중국 시장에서 잠재적으로 이익 또는 손실을 확대할 수 있도록 하는 것입니다.

YINN의 가치는 지난 한 달 동안 두 배로 상승했으며, 현재 전년 대비 91.6% 상승했습니다.

 

 

 

24억 7,000만 달러의 자산을 운용하고 있는 YINN은 상당한 투자자의 관심을 끌고 있습니다. 이 펀드는 레버리지 전략 관리 비용 증가를 반영하여 1.47%의 순비용 비율을 부과합니다. 

YINN의 추적 지수는 소비자 재량(31.55%)과 금융(31.01%) 부문으로 크게 기울어져 있는 중국 경제의 다양한 환경을 반영합니다. 이 펀드는 스왑과 선물과 같은 자산으로 레버리지 전략을 강화하지만, 상위 주식 보유 종목은 중국의 거대 기술 및 은행을 보여줍니다: 텐센트(TCEHY) 8.96%, 알리바바(BABA) 8.84%, 메이uan(MPNGY) 8.20%, 중국건설은행(CICHY) 7.45%, 중국공상은행(IDCBF) 5.05%입니다.

펀드 발행사는 ETF를 장기간 보유하는 것이 현명한 전략이 될 수 있다고 경고하지만, YINN은 주식을 보유하려는 사람들에게 1.52%의 수익률로 적당한 분기 배당금을 제공하기도 합니다.

 

 

중국 주식 ETF의 수익은 얼마인가요?

 

결론적으로, 최근 중국의 경제 부흥으로 FXI, KWEB, YINN 등 세 가지 눈에 띄는 ETF가 주목받으며 각각 세계에서 두 번째로 큰 시장으로 진입하는 독특한 관문을 제공하고 있습니다. 최근의 변동성은 중국 경제 회복에 투자하는 것이 심약한 사람들을 위한 것이 아님을 시사하지만, 경기 부양책 이후 초기 고점에서 하락하면 매수 기회를 제공할 수 있으며, 투자자들이 중국 대형주에 대한 광범위한 노출, 호황을 누리고 있는 인터넷 섹터에 초점을 맞춘 플레이, 수익률 확대를 위한 레버리지 기회를 찾고 있는지 여부에 따라 이러한 ETF는 중국이 계속해서 지원 정책을 발표함에 따라 자본화에 맞는 맞춤형 전략을 제공합니다.

 

(소스)

https://www.barchart.com/story/news/28994733/3-top-etfs-to-invest-in-chinas-stock-market

3 Top ETFs to Invest in China's Stock Market